Noter Hafslund ASA Søk etter note
- Note 1 Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet til Hafslund ASA er avlagt i henhold til regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge (NGAAP).
Driftsinntekter
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget. Salg av varer og tjenester blir regnskapsført på tidspunktet for levering til kunden, forutsatt at kunden har overtatt risiko og eiendomsretten.
Klassifisering
Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk klassifiseres som anleggsmidler. Eiendeler som knytter seg til varekretsløpet, fordringer som tilbakebetales innen ett år, samt eiendeler som ikke er bestemt til varig eie eller bruk for virksomheten, er omløpsmidler. Gjeld med forfall senere enn ett år etter regnskapsårets utløp er oppført som langsiktig gjeld. Øvrig gjeld er klassifisert som kortsiktig.
Vurderingsprinsipper
Eiendeler og gjeld i utenlandsk valuta
Balanseposter i utenlandsk valuta, som ikke er sikret mot valutakursendringer, er vurdert til balansedagens kurs. Balanseposter som er sikret mot kurssvingninger med finansielle instrumenter, vurderes til sikringskurs. Balanseposter i utenlandsk valuta som sikrer hverandre, er vurdert til balansedagens kurs. Gevinst og tap som følge av valutakursendringer på andre balanseposter er klassifisert som finanspost.
Kundefordringer og andre fordringer
Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg foretas det en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap for øvrige kundefordringer.
Egne aksjer
Hafslund tilbyr egne aksjer med rabatt til ansatte for å oppfordre ansatte til eierskap i bedriften. Ved salg av egne aksjer til ansatte til en lavere pris enn markedspris resultatføres forskjellen mellom markedspris og salgspris som lønn og andre personalkostnader. Egne aksjer er balanseført som reduksjon av egenkapitalen.
Investeringer i datterselskap, tilknyttete og felleskontrollerte selskaper
Investeringer i datterselskap, tilknyttete og felleskontrollerte selskaper vurderes i henhold til kostmetoden. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektsføres som finansielle inntekter. Verdsettelse av enkeltselskap ivaretas gjennom etterlevelse av IAS 36 i konsernet.
Langsiktige aksjeinvesteringer
Langsiktige investeringer i selskaper hvor Hafslund kontrollerer mer enn 20 prosent av eierinteressene, men ikke har betydelig innflytelse eller langsiktig eierinteresse, er oppført til anskaffelseskost justert for eventuell varig nedgang i verdi. De enkelte investeringene vurderes individuelt. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektsføres som finansielle inntekter. Realiserte gevinster eller tap og eventuell nedskrivning på grunn av varig nedgang i verdien er medtatt i resultatregnskapet under finansielle poster.
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler er ført opp i balansen til historisk anskaffelseskost tillagt oppskrivninger og fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Egne investeringsarbeider aktiveres til full tilvirkningskost. Driftsmidler og anlegg avskrives fra det tidspunkt de blir satt i drift. Varige driftsmidler avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Ved salg av driftsmidler medtas gevinster som driftsinntekter og tap som driftskostnader.
Pensjoner og pensjonsforpliktelser
Se konsernets note 2.18. Hafslund ASA har benyttet adgangen til å gå over til NRS 6A som henviser til IAS 19 ved regnskapsmessig behandling av pensjonskostnader.
Skattekostnad, utsatt skatt og utsatt skattefordel
Skattekostnaden sammenstilles med ordinært resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt/skattefordel. Betalbar skatt beregnes på grunnlag av årets skattemessige resultat. Balanseført utsatt skatt er beregnet etter utlikningsmetoden med full avsetning på netto skatte¬økende midlertidige forskjeller basert på balansedagens skatte¬satser og nominelle størrelser. Balanseført utsatt skattefordel knyttet til netto skattereduserende midlertidige forskjeller og underskudd til framføring er basert på en sannsynliggjøring av tilstrekkelig framtidig inntjening eller utnyttelse av skatteposisjoner gjennom konsernbidrag.
Finansielle derivater
Regnskapsmessig behandling av finansielle derivater følger intensjonen bak inngåelsen av avtalene. Regnskapsmessig resultatføres finansielle gevinster og tap fra derivater ved forfall dersom kriteriene for regnskapsmessig sikring ikke er tilfredsstilt.
Lån
Lånene regnskapsføres til pålydende. Låneutgifter ved opptak av lån resultatføres direkte.
Usikre forpliktelser (avsetninger)
Usikre forpliktelser regnskapsføres dersom det er mer sannsynlig at de kommer til oppgjør, enn at de ikke kommer til oppgjør. Beste estimat benyttes ved beregning av oppgjørsverdi.
Dersom det gjennom vedtak besluttes å gjennomføre tiltak (restrukturering) som vesentlig endrer omfanget av virksomheten eller måten den drives på, og når tiltakene medfører sluttvederlag, blir det gjort avsetninger. Avsetningen beregnes ut fra beste estimat på de utgiftene som forventes å påløpe.Prinsipper for kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Dette innebærer at man i analysen tar utgangspunkt i enhetens årsresultat for å kunne presentere kontantstrømmer tilført fra henholdsvis ordinær drift, investeringsvirksomhet og finansieringsvirksomhet.
- Note 2 Lønn og andre personalkostnader
Millioner kroner 2011 2010 Lønn 117 105 Arbeidsgiveravgift 14 19 Pensjonskostnader 35 (37) Andre ytelser 9 7 Sum lønn og andre personalkostnader 175 94 Antall ansatte per 31.12.11 125 140 Informasjon om godtgjørelse til styret og ledende ansatte er gitt under Eierstyring og selskapsledelse.
- Note 3 Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser
Pensjonskostnad Millioner kroner 2011 2010 Ytelsesplaner: Nåverdi av årets pensjonsopptjening 9 10 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsene 29 30 Avkastning av pensjonsmidler (31) (30) Netto amortisering 22 (45) Arbeidsgiveravgift 2 (5) Pensjonskostnad ytelsesplaner 31 (40) Tilskuddsplaner: Arbeidsgivers tilskudd 4 3 Sum pensjonskostnader 35 (37) Pensjonsmidler- og forpliktelser Millioner kroner 2011-31-12 2010-31-12 Brutto pensjonsforpliktelser 849 750 Pensjonsmidler (566) (491) Faktisk netto pensjonsforpliktelser 283 259 Ikke amortisert avvik fra plan/forutsetning (314) (264) Arbeidsgiveravgift 43 37 Netto pensjonsforpliktelser (pensjonsmidler) 12 32 Balanseført netto pensjonsforpliktelser (67) (55) Balanseført netto pensjonsmidler 55 23 2011-31-12 2010-31-12 Netto pensjonsforpliktelse 1. januar 32 109 Pensjonskostnad i året 31 (40) Pensjonsutbetalinger og betaling av pensjonpremie (51) (37) Netto pensjonsforpliktelse 31. desember 12 32 Forutsetninger 2011-31-12 2010-31-12 Forventet avkastning 2,60% 5,40% Diskonteringsrente 4,10% 4,00% Lønnsregulering 3,25% 3,75% Pensjonsregulering 3,25% 3,75% Antall ansatte omfattet av pensjonsordningen per desember 2011 er 122.
- Note 4 Andre driftskostnader
Millioner kroner 2011 2010 Kjøp av tjenester 39 34 Husleie, strøm etc. 9 9 Salgs- og markedsføringskostnader 27 36 Nedskrivning aksjer i datterselskap 1 184 159 Andre driftskostnader 94 107 Sum andre driftskostnader 1 353 345 Kostnadsført honorar til revisor i 2011 for Hafslund ASA utgjør 1,6 millioner kroner. Honoraret fordeler seg som følger:
Lovpålagt revisjon 1 million kroner
Skatterådgivning 0,3 millioner kroner
Annen rådgivning 0,3 millioner kroner - Note 5 Resultat aksjeinvesteringer og netto finansposter
Millioner kroner 2011 2010 Utbytte 28 55 Gevinst ved salg av aksjer 0 2 Resultat fra aksjeinvesteringer 28 57 Renteinntekter 1) 437 462 Rentekostnader (693) (652) Konsernbidrag 1 192 355 Andre finansinntekter/(finanskostnader) (3) (1) Netto finansposter 933 164 1) Renteinntekter for Hafslund ASA inkluderer konserninterne renter for årene 2011 og 2010 med henholdsvis 432 millioner kroner og 457 millioner kroner.
- Note 6 Skattekostnad
Millioner kroner 2011 2010 Resultat før skattekostnader (364) (9) Permanente forskjeller 1 158 107 Endring midlertidige forskjeller (40) (95) Skattegrunnlag før anvendelse av fremførbart underskudd og konsernbidrag 754 3 Anvendelse av fremførbart underskudd (3) Konsernbidrag, skattefritt (660) Skattegrunnlag, betalbar skatt 94 Skattekostnad består av: Beregnet skatt 26 Korrigert skatteoppgjør 1 Endring utsatt skatt 12 27 Skattekostnad 39 27 Avstemming av skattesats Resultat før skattekostnader (364) (9) Forventet skattekostnad etter nominell skattesats 28 % (102) (3) Skatteeffekt av skattefrie inntekter og ikke fradragsberettigete kostnader 140 30 Skattekostnad 39 27 Effektiv skatteprosent (11%) (305%) 2011-31-12 2010-31-12 Grunnlag utsatt skatt/utsatt skattefordel Kortsiktige forskjeller (12) (11) Driftsmidler (69) (97) Påløpte pensjonsforpliktelser 28 13 Grunnlag utsatt skatt/utsatt skattefordel (53) (95) Balanseført utsatt skattefordel (15) (27) - Note 7 Varige driftsmidler
Millioner kroner Maskiner, utstyr, inventar Tomter og annen eiendom Arbeid under utførelse Sum Balanseført verdi per 31.desember 2009 38 72 1 113 Investeringer 13 5 20 38 Årets avskrivninger (8) (2) (10) Balanseført verdi per 31.desember 2010 44 75 21 140 Anskaffelseskost 183 100 21 304 Akkumulerte av- og nedskrivninger (139) (25) (164) Balanseført verdi per 31.desember 2010 44 75 21 140 Investeringer 49 13 62 Avgang (1) (4) (5) Årets avskrivninger (17) (2) (19) Balanseført verdi per 31.desember 2011 75 69 34 178 Anskaffelseskost 231 96 34 361 Akkumulerte av- og nedskrivninger (156) (27) (183) Balanseført verdi per 31.desember 2011 75 69 34 178 Avskrivningsprosent 3-33 0-5 - Note 8 Aksjer i datterselskaper og andre selskaper
Millioner kroner Anskaffelses-tidspunkt Forretnings-kontor Eier-/ stemme- andel % Andel bokført egenkapital selskap per 31.12.2011 Bokført verdi 31.12.2011 Hafslund Handel AS 1986 Oslo 100 856 1 085 Sarp Kraftstasjoner AS 1987 Sarpsborg 100 90 61 Hafslund Nett AS 2009 Oslo 100 5 478 4 422 Hafslund Eiendom AS 2009 Oslo 100 651 662 Hafslund Strøm AS 2009 Oslo 100 1 636 1 348 Hafslund Fakturaservice AS 2009 Oslo 100 143 30 Hafslund Kundesenter AS 2009 Oslo 100 20 15 Hafslund Varme AS 2009 Oslo 100 1 257 3 073 Hafslund Pellets Holding AS 2009 Oslo 100 165 Hafslund Miljøenergi AS 2009 Sarpsborg 100 530 335 Hafslund Produksjon AS 2009 Askim 100 878 3 076 Hafslund Driftssentral AS 2009 Oslo 100 187 722 Inforum AS 2009 Fredrikstad 100 15 10 Gøta Energi AB 2010 Kungälv 100 37 83 Sum aksjer i datterselskaper 11 943 14 922 Energibolaget i Sverige AB 2010 Haninge 49 83 131 Infratek ASA 2002 Oslo 43,3 309 129 Sum aksjer i datterselskaper, tilknyttete og felleskontrollerte selskaper 12 335 15 182 Aksjene i Hafslund Handel AS er nedskrevet med 1184 millioner kroner som følge av tap av egenkapital.
- Note 9 Andre langsiktige fordringer
Millioner kroner 2011-12-31 2010-12-31 Balanseført netto pensjonsmidler (se note 3) 55 23 Rentebærende lån og fordringer 249 34 Innskudd pensjonskasse 116 116 Lån konsernselskaper 2 700 3 200 Sum andre langsiktige fordringer 3 120 3 373 - Note 10 Kundefordringer og andre fordringer
Millioner kroner 2011-12-31 2010-12-31 Kundefordringer 15 1 Fordring konsernselskaper 1 192 3 715 Andre fordringer 32 15 Sum kundefordringer og andre fordringer 1 239 3 731 - Note 11 Kortsiktig rentebærende gjeld
Millioner kroner Rente % per 2011-12-31 Rente % per 2010-12-31 Gjeld per 2011-12-31 Gjeld per 2010-12-31 Diverse sertifikater og kortsiktige lån 3,9 2,6-3,9 750 2 693 Kassekreditt 26 Kortsiktig rentebærende gjeld 750 2 719 - Note 12 Annen kortsiktig gjeld
Millioner kroner 2011-12-31 2010-12-31 Skyldig offentlig trekk 3 5 Påløpte renter 184 193 Annen ikke rentebærende gjeld 24 19 Gjeld til andre konsernselskaper 1 484 13 Sum annen kortsiktig gjeld 1 695 230 - Note 13 Langsiktig rentebærende gjeld
Millioner kroner Rente % per 2011-12-31 Rente % per 2010-12-31 Gjeld per 2011-12-31 Gjeld per 2010-12-31 Obligasjonslån fast rente 5,0-6,3 5,0-6,3 4 009 4 009 Obligasjonslån flytende rente 3,2-4,9 2,7-4,3 1 458 1 390 Andre lån 3,2-5,7 2,8-5,2 4 465 5 437 Sum langsiktig rentebærende gjeld 9 932 10 836 Avdragsprofil langsiktig rentebærende gjeld Hafslund ASA
År 2012 2013 2014 2015 2016 Deretter Sum Millioner kroner 1 125 1 767 1 284 1 819 1 000 2 937 9 932 Hafslund har en syndikert trekkfasilitet på 3 600 millioner kroner med løpetid til 17. juni 2016. Hafslund har en betinget opsjon på inntil to års forlengelse. Långiver er et banksyndikat bestående av seks nordiske banker. Trekkfasiliteten benyttes som back-stop for løpende sertifikatlån og generell likviditetsreserve. Ved årsskiftet var hele fasiliteten ubenyttet. Konsernet har videre en bilateral trekkfasilitet på 400 millioner kroner som var ubenyttet ved årsskiftet. I tillegg har konsernet kassekreditt i Nordea på 400 millioner kroner som også var ubenyttet ved årsskiftet.
Hafslund har negativ pantsettelsesklausul i låneavtalene. Enkelte av avtalene har bestemmelser om at det ikke skal avhendes vesentlige eiendeler uten etter samtykke og eierskapsklausul som sier at over 50 prosent av selskapets aksjekapital skal eies av dagens eiere, eller aksjonærer som har en kredittrating på minimum A- (Standard & Poor) eller A3 (Moody's), eller har samtykke fra bankene. - Note 14 Nærstående parter
Hafslund har to obligasjonslån på henholdsvis 500 millioner kroner og 740 millioner kroner hos Oslo Pensjonsforsikring AS, etablert i 2007 og 2008. Lånene har ti års løpetid. Begge lånene ble tatt opp til markedsmessige betingelser og er børsnoterte. Norsk Tillitsmann er avtalemotpart. Oslo Pensjonsforsikring AS er et livsforsikringsselskap som er heleid av Oslo kommune. Lånene inngår i Langsiktige lån, obligasjonslån fast rente i note 17 for konsernet.
- Note 15 Risikostyring og finansielle derivater
Tabellen nedenfor viser utestående renteswapper per 31. desember 2011:
Millioner kroner Valuta Beløp Hafslund betaler Hafslund mottar Start Forfall NOK 200 Fast/kvartalsvis 4,3% Flytende 3M Nib 22.04.2009 23.04.2012 NOK 200 Fast/kvartalsvis 4,1% Flytende 3M Nib 11.11.2008 12.11.2012 NOK 200 Fast/halvårlig 3,2% Flytende 6 M Nib 21.01.2009 21.01.2013 NOK 350 Flytende/halvårlig 6 m Nib+185 Fast/årlig 5% 04.02.2009 04.02.2013 NOK 200 Fast/årlig 5,1% Flytende 3M Nib 29.04.2005 11.07.2013 NOK 200 Fast/halvårlig 5,4% Flytende 6 M Nib 25.02.2009 26.08.2013 NOK 200 Flytende 3M Nib+120 Fast/årlig 6,2% 09.01.2004 09.01.2014 NOK 200 Fast/årlig 4,9% Flytende 3M Nib 09.01.2004 09.01.2014 NOK 200 Fast/kvartalsvis 3,8% Flytende 3M Nib 09.03.2011 10.03.2014 NOK 200 Fast/kvartalsvis 3,7% Flytende 3M Nib 29.04.2011 29.04.2014 NOK 200 Fast/kvartalsvis 4% Flytende 3M Nib 09.03.2011 09.03.2015 NOK 200 Fast/kvartalsvis 4% Flytende 3M Nib 29.04.2011 29.04.2016 NOK 200 Fast/halvårlig 3,8% Flytende 6M Nib 26.08.2013 25.08.2016 NOK 200 Fast/kvartalsvis 4,1% Flytende 3M Nib 21.05.2013 21.05.2017 NOK 200 Fast/kvartalsvis 4% Flytende 3M Nib 21.05.2012 22.05.2017 NOK 500 Flytende 6M Nib+200 Fast/årlig 6,3% 21.01.2009 21.01.2019 Virkelig verdi på renteswappene utgjorde -34 millioner kroner per 31. desember 2011.
Valutaterminer
Selskapet har inngått valutaterminer med virkelig verdi 1 millioner kroner per 31. desember 2011.
- Note 16 Kontanter og kontantekvivalenter
Som sikkerhet for enkelte forpliktelser kjøper konsernet bankgarantier. Disse garantiene utgjorde per 31. desember 2011 557 millioner kroner for handel i strømmarkedet, 51 millioner kroner i skattetrekksgarantier, 37 millioner kroner i husleiegarantier, 18 millioner kroner i kontrakts- og betalingsgarantier.
- Note 17 Egenkapital
Millioner kroner Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt
egenkapitalOpptjent
egenkapitalSum innskutt og
opptjent EKEgenkapital 31. desember 2009 195 4 080 74 5 465 9 815 Årets resultat (36) (36) Avsatt utbytte (7,50 kr per aksje) (1 461) (1 461) Egenkapital 31. desember 2010 195 4 080 74 3 968 8 318 Årets resultat (403) (403) Avsatt utbytte (2,50 kr per aksje) (487) (487) Endring egne aksjer (2) 4 2 Egenkapital 31. desember 2011 195 4 080 72 3 082 7 430 Hafslund har per 31. desember 2011 en beholdning på 397 361 egne B- aksjer. Gjennomsnittlig kjøpskurs er 105,27 per aksje og utgjør en samlet kostpris på 41 830 541 kroner.
- Note 18 Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Det viser til note 15 i konsernregnskapet.